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一手黄金期权的权利金和保证金都是多少?如何计算?

发布时间:2020-10-13 16:26 来源:期货交易 作者:小编 阅读:

  黄金期权于2019年12月20日在上海期货交易所挂牌上市。今天我们便来介绍下如何计算黄金期权做一手的权利金和保证金各是多少。

  期权交易是买方支付权利金,不交纳交易保证金;卖方收取权利金,交纳保证金。

一手黄金期权的权利金和保证金都是多少?如何计算?

  一、黄金期权权利金计算

  期权买方开仓时,按照开仓成交价支付权利金;期权买方平仓时,按照平仓成交价收取权利金。

  期权卖方开仓时,按照开仓成交价收取权利金;期权卖方平仓时,按照平仓成交价支付权利金。

  权利金计算公式如下:

  期权买方(卖方)开仓支付(收取)权利金=Σ买入(卖出)开仓价×买入(卖出)期权合约成交量×黄金期货合约交易单位

  期权买方(卖方)平仓收取(支付)权利金=Σ卖出(买入)平仓价×卖出(买入)期权合约成交量×黄金期货合约交易单位

  比如小王在10月13日买入一手AU2011-C-416期权合约,成交价格为3.88元/克,黄金期货交易单位是一手一千克,故买入这手黄金期权需要支付的权利金为3.88*1000=3880元。

一手黄金期权的权利金和保证金都是多少?如何计算?

  二、黄金期权保证金计算

  期权卖方开仓时,交易所按照上一交易日结算时该期权合约保证金标准收取期权卖方交易保证金。计算公式为下列两者中较大者:

  (1)期权合约结算价×黄金期货合约交易单位+黄金期货合约交易保证金-(1/2)×期权虚值额;

  (2)期权合约结算价×黄金合约交易单位+(1/2)×标的期货合约交易保证金。

  其中,期权虚值额计算如下:

  看涨期权虚值额:Max(期权合约行权价格-标的期货合约结算价,0)×标的期货合约交易单位;

  看跌期权虚值额:Max(标的期货合约结算价-期权合约行权价格,0)×标的期货合约交易单位。

一手黄金期权的权利金和保证金都是多少?如何计算?

  举个例子,AU2011在10月13日盘中卖出一手AU2011-P-408期权合约,成交价为6.20元/克,该期权合约上一交易日的结算价为5.64元/克。AU2011上一交易日结算价为410.36元/克。AU2011保证金率为12%。

  由此可判断出,投资者持有的该笔黄金期权为虚值期权,其虚值额为(410.36-408)*1000=2360

  根据公式(1)计算可得:5.64*1000+410.36*1000*12%-1/2*2360=53703.2元

  根据公式(2)计算可得:5.64*1000+1/2*410.36*1000*12%=30261.6

  取大者,故做一手黄金期权的保证金为5万元左右。

  肯定有投资者觉得上面的计算太复杂了,小编也这么觉得。不用担心,期货软件里如文华赢顺云,投资者在开仓时即会提示需要占用的保证金额。

  以上就是有关一手黄金期权的权利金和保证金都是多少、如何计算的解答,小编作为期货公司资深从业人员,以内行人的身份奉劝大家:期货投资一定要选择正规合法的期货公司开户。“我们见过太多投资者在非法虚假平台开户做交易,最终本金无法取出”的案例,投资需谨慎,远离金融诈骗!

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相关评论:

宝鸡市 迷惑 的评论:
黄金期权上市的时间不长,但是是期权品种,和期货真的不太一样,需要重新学习一下。

广安市 遵循 的评论:
文章关于黄金期权的知识点,写的很详细,小编的文章写的真的不错的~

许昌市 粟毒 的评论:
期权分为卖方和买方,分别支付保证金和权利金,计算的方法是不一样的。

聊城市 明媚笑颜 的评论:
感谢小编的讲解,开了文章之后大概都懂了!