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商品期权交易盈亏计算 以甲醇期权为例讲解行权会产生哪些费用

发布时间:2021-02-05 16:26 来源:商品期权 作者:美人雨 阅读:

  商品期权是在期货合约基础上发展的衍生品种,随着期权品种的不断增多,很多期货投资者也开始关注期权交易,为了使大家更快的熟悉期权,下面小编为大家整理了商品期权交易盈亏计算,以甲醇期权为例讲解行权会产生哪些费用。

商品期权交易盈亏计算 以甲醇期权为例讲解行权会产生哪些费用

  MA2105-C-2700 ,意思是2021年5月份到期的行权价格为2700元/吨的甲醇看涨期权,从上图的行情界面可以看到最新价是24元/吨,该期权合约的行权价是2700元/吨,投资者大王在甲醇期货2105合约价格为2300元/吨的时候觉得是上涨趋势,又因为直接购买甲醇期货需要的保证金要比购买甲醇期权要多,因此投资者大王开仓买入1手MA2105-C-2700.作为期权买方就是只需要支付权利金=最新价*交易单位=24元/吨*10吨/手=240元/手。

  从下图可知甲醇期权属于美式期权,意思是投资者大王支付240元买了一份可在到期日前任一交易日的交易时间随时提交行权申请的权利,再加上开仓需要支付的5元手续费,成本一共是245元。

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  在到期日之前,投资者大王一共有3种了结方式:

  情况一:到期日前可以随时平仓,也就是低买高卖盈利,投资者大王买入MA2105-C-2700的时候甲醇期权合约最新价格是24元/吨,假设价格上涨到50元/吨的时候选择平仓,那账户盈亏就是(50元/吨—24元/吨)*10吨/手=260元;

  情况二:因为MA2105-C-2700的行权价格是2700元/吨,当甲醇期货合约价格上涨大于2700元/吨的时候,在到期日前的任一交易日的交易时间,您就可以考虑行权,行权之后您会持有一手甲醇2105期货合约,相当于开仓价是2700元,盈亏计算就是=(期货合约最新价—开仓价)*交易单位—期权权利金,也就是只要您行权之后的盈亏大于前面计算的成本245元,那您就选择行权。即只要甲醇2105期货合约价格大于2725元,那投资者大王就可以选择行权。

  情况三:假设甲醇2105期货合约价格一直下跌,没有到2700元/吨,那投资者大王就在到期日前的任一交易日时间放弃行权就可以。不过这种情况的话,还是选择第一种平仓了结方式比较好,这样还能少损失一点权利金,毕竟平仓之后还能获取一部分权利金。

  那么接下来就会有投资者问,如果我买入期权合约之后忘记了,或者没有来得及处理,一直到到期日,那交易所是怎么处理这种情况的呢?有疑问的朋友请阅读:【商品期权到期了还没有平仓怎么办

  温馨提示:MA2105-C-2700.该期权合约的行权价是2700元/吨,当投资者大王在甲醇期货2105合约价格为2300元/吨的时候觉得是上涨趋势,又因为直接购买甲醇期货需要的保证金要比购买甲醇期权要多,才开仓买入此期权合约;因此后面计算盈亏时候跟之前甲醇2105期货合约的2300元/吨没有关系,要把甲醇2105期货合约最新价跟行权价2700元/吨比较。

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  以上就是有关商品期权交易盈亏计算,以甲醇期权为例讲解行权会产生哪些费用的分享,小编作为期货公司资深从业人员,以内行人的身份奉劝大家:期货投资一定要选择正规合法的期货公司开户。“我们见过太多投资者在非法虚假平台开户做交易,最终本金无法取出”的案例,投资需谨慎,远离金融诈骗!

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