螺纹钢期权一张需要多少资金
螺纹钢期权的上市让投资者们又多了一个选择,相信很多朋友想知道做一手期权需要多少钱。本期,小编就来给大家讲讲交易螺纹钢期权一张需要多少资金。
螺纹钢期权是需要您在开通期货账户后,满足一定条件后开通商品期权的交易权限才能交易,具体开通方式可参考【商品期权交易开户条件是什么】。
期权有买方和卖方,交易一张所需要的资金大小是不一样的。买方付权利金,卖方付保证金,我们先来看下权利金是如何计算的。
如上图,是标的为螺纹2305合约的期权T型报价,左侧为认购(也称“看涨”)合约,右侧为认沽(也称“看跌”)合约。
假设现在我们想买入一张螺纹看涨期权合约:rb2305C3800(3800指执行价),最新价为408元。根据计算公式:一张权利金=最新价*交易单位,螺纹刚期权交易单位为1手螺纹钢期货合约(10吨),那么买入开仓一张需要权利金408*10=4080元。
或者,如买入一张螺纹看跌期权合约:rb2305P3750,按最新价49.5元买入开仓,那么就需要49.5*10=495元,您会算了吗?
而期权合约的卖方按规定需要履行相应义务,可以获得买方的权利金,且需要付出保证金。如下图所示,若交易rb2305C4200这个合约,使用文华财经赢顺云进行卖出开仓1张时,委托价位87元,会有提示预估一手保证金支出为6286元,如下图所示。
商品期权卖方保证金收取标准
卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者:
①期权合约结算价*交易单位+标的期货合约价值*标的期货合约保证金标准-(1/2)*期权虚值额;
②期权合约结算价*交易单位+(1/2)*标的期货合约价值*标的期货合约保证金标准。
其中:
看涨期权合约虚值额=Max(行权价格-标的期货合约结算价,0)*标的期货合约交易单位
看跌期权合约虚值额=Max(标的期货合约结算价-行权价格,0)*标的期货合约交易单位
标的期货合约价值=标的期货合约结算价*标的期货合约交易单位
注:“期权合约结算价”是指上一交易日的期权结算价,“标的期货合约结算价”指上一交易日的标的期货结算价。
我们来根据上述公式计算验证下文华软件预估的保证金,螺纹2305合约某日昨结价为4037元,交易单位为10吨/手,参考保证金比例为15%,该期权昨结价位104.5元。
看涨期权合约虚值额=Max(行权价格-标的期货合约结算价,0)*标的期货合约交易单位=Max(4200-4037)*10=1630。
然后我们比较下面两个的大小:
①期权合约结算价*交易单位+标的期货合约价值*标的期货合约保证金标准-(1/2)*期权虚值额=104.5*10+4037*10*15%-1/2*1630=6285.5元。
②期权合约结算价*交易单位+(1/2)*标的期货合约价值*标的期货合约保证金标准=104.5*10+1/2*4037*10*15%=4072.75元。
因为①式结果6285.5元>②式结果4072.75元,
所以卖出一张RB2305C4200合约需要保证金为6286元,与软件预估一致,您会算了吗?
以上就是关于螺纹钢期权一张需要多少资金的全部内容,如您仍有疑问,欢迎拨打服务热线4008211589或直接添加在线客户经理为好友,获得优惠手续费及一对一期货专业服务。
本文数据信息为截至文章发布时相关品种的举例说明,仅供参考使用,实际收取标准以期货公司规定为准。本文内容不构成对投资者的任何推介和投资建议,请投资者充分了解投资风险并评估自身风险承受能力后谨慎参与。期货交易有风险,入市需谨慎。
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