交易铁矿石期货期权组合有保证金优惠么 怎么算
随着国内期货和期权市场的发展,越来越多的交易者开始注意到了期权这一投资产品,本文就以铁矿石期权为例,详细介绍目前大商所期权最新的保证金优惠政策~
一、铁矿石期权可以组合保证金优惠吗?
答案是可以。小编也整理了目前最新的大连商品交易所期权(品种、系列、合约)参与组合一览表(自2023年4月10日结算时起)。
通过上表我们可以看见,铁矿石期权2306、2309的全部合约都参与组合优惠。大商所其他对应期货品种主力合约的期权也基本都参与组合优惠。
二、大商所期权组合策略有哪些?
大连商品交易所期权组合策略一览表(自2020年6月24日结算时起),有如下七种期权相关的组合策略,其中X值为交易所规定的乘数。
三、组合策略能节省多少保证金?
小编以卖出期权期货组合为例,看一下参与组合策略后,可以节省多少保证金。
假设:目前铁矿石期货主力合约i2309价格为713元/吨,昨日结算价为709元,保证金比例为19%。(文章中的保证金比例仅供参考使用,实际收取标准以期货公司规定为准)
期货交易者小陈以713元/吨的价格买入一手铁矿石期货i2309。同时卖出一张执行价为720元/吨的铁矿石2309看涨期权i2309-C-720。权利金为39.8元/吨,权利金结算价为46.6元/吨。
原本需要的交易成本为:期货保证金+卖出期权保证金
期货保证金=期货价格*保证金比例*交易单位=713元/吨*19%*100吨=13547元
卖出期权保证金公式为:保证金=权利金+Max{标的期货合约交易保证金-1/2期权虚值额,1/2标的期货合约交易保证金}
看涨期权虚值额= Max(期权合约执行价格-标的期货合约昨日结算价,0)*标的期货合约交易单位=(720-709)*100=1100
所以卖出期权保证金=权利金+期货保证金-1/2期权虚值额=3980+13547-1100/2=16977元
原本需要的交易成本=期货保证金+卖出期权保证金=13547+16977=30524元
参与组合策略后,需要的交易成本为:
期货保证金+期权权利金结算价*交易单位=13547+46.6*100=18207元
可以看到,通过卖出期权期货组合,节约了30524-18207=12317元,大约是降低了40%的交易成本!而从组合策略一览表中也可以看到,各个组合策略都能节约一定比例的交易成本。
四、如何申请组合保证金优惠
交易期间,各个公司申请组合策略的方式可能不同,我司客户可以通过电脑快期V2、V3软件进行申请,未在交易期间申请的,结算时交易所会按照一定优先级将客户持仓重新组合,具体操作方式可以戳这里【大商所开启期货期权组合保证金 怎么申请组合保证金优惠】
以上就是“铁矿石期权可以组合保证金优惠吗?”的全部内容,想了解更多期货知识可戳下方在线咨询或拨打咨询热线:4008211589。领取您的专属一对一客户经理并享受专属佣金优惠。
本文内容仅为期货交易相关知识的介绍、分享,不构成对交易者的任何推介和交易建议,请交易者充分了解交易风险并评估自身风险承受能力后谨慎参与。期市有风险,入市需谨慎。
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