做一手铝期权要多少钱?最低多少钱可以交易
铝期货是上海期货交易所的上市品种,代码为Al。铝在所有金属品种中,产量仅次于钢铁,为第二大类金属。同时铝也是世界上最为广泛应用的金属之一。而铝期权的上市,也给铝期货的交易者带来更多的交易机会和组合策略。那么做一手铝期权需要多少钱呢?
首先我们需要了解,期权买方和卖方所需资金的计算方法是不一样的。
一、买入一手看涨(看跌)铝期权所需权利金
交易者买入期权时只需要付出权利金即可,并不需要占用保证金。权利金计算公式:所需权利金=开仓价格*交易单位。而铝期权的交易单位和铝期货相同,都是每手5吨。
(图片来源:文华赢顺6盘中行情截图)
例如上图T型报价表内:
al2306-C-18100合约最新价格为203元/吨,则买入一手al2306-C-18100期权合约按照最新价格203元/吨成交的话,所需权利金为:203*5=1015元
al2306-P-18100合约最新价格为270元/吨,则买入一手al2306-P-18100期权合约按照最新价格270元/吨成交的话,所需权利金为:270*5=1350元
买入其他铝期权所需权利金的计算方式也是相同的,非常简单。
二、卖出一手看涨(看跌)铝期权所需保证金
交易者卖出期权时,会支出保证金并获得一笔权利金收入。不过所需保证金计算的公式相对复杂,具体如下:
max(期权合约昨日结算价,期权合约最新价)×交易单位+max(①,②)
其中:
①=标的期货合约昨日结算价×交易单位×保证金比例-1/2×期权虚值额;
②=1/2标的期货合约昨日结算价×交易单位×保证金比例;
看涨期权虚值额=max(期权合约执行价格-标的期货合约昨日结算价,0)×交易单位;
看跌期权虚值额=max(标的期货合约昨日结算价-期权合约执行价格,0)×交易单位;
比如小王已最新价201元/吨的价格,卖出一手铝期权al2306-C-18200,当时铝期货最新价为18205元/吨,铝期货昨日结算价18290元/吨,铝期货保证金率为16%(文章保证金比例仅供参考,实际收取标准以期货公司为准)
max(期权合约昨日结算价,期权合约最新价),如下图期权合约昨日结算价高于最新价,因此取:结算价277元/吨,
(图片来源:文华赢顺6行情截图)
max(①,②),因为该期权为实值期权,虚值额为0,因此取:①标的期货合约昨日结算价×交易单位×保证金比例=18290*5*16%=14632(元)
套入公式:max(期权合约昨日结算价,期权合约最新价)×交易单位+max(①,②)=277*5+14632=16017(元)
也就是小王卖出一手铝期权al2306-C-18200,需要支付16017元的保证金,并获取了201*5=1005(元)的权利金收入。
不过一般交易者也并不需要自己来计算,通过期货软件下单时,所需的保证金和获得权利金都是一目了然的,如下图:以188元/吨的对手方价格,卖出一手al2306-c-18300期权合约,所需保证金为14928元,权利金收入940元。
(图片来源:文华财经模拟软件下单面板截图)
以上就是关于“做一手铝期权要多少钱?”的详细介绍,如果您想了解更多期货知识,可戳下方在线咨询或拨打咨询热线:4008211589.领取您的专属一对一客户经理并享受大户专属佣金优惠。
风险提示:本文数据信息为截至文章发布时相关品种的举例说明,仅供参考使用,实际收取标准以期货公司规定为准。本文内容不构成对投资者的任何推介和投资建议,请投资者充分了解投资风险并评估自身风险承受能力后谨慎参与。期货交易有风险,入市需谨慎。
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